こんにちは、あっきーです。
ゴールド専用EA「フェニックス」で大きく利益を出した方から、
「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」ってどうなんですか？
と問い合わせをいただきました。
皆さん「「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」って知ってますか？
12，3年前に会社の確定拠出年金で投資信託を始めて以来、投資信託はインデックスファンドにしか眼中になかった私は知りませんでした。
結論から言うと、おすすめしません。
理由は下記の通りです。
- 信託報酬が高い
- 毎月分配型ファンドである
- リターンが良くない
- 新NISAでは買えない
順に説明していきます。
「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」ファンドの概要
2020年12月に純資産総額が日本一となっていた投資信託です。
2007年ピーク時に2兆8,000億円まで膨れ上がった純資産総額は、現在8,888億円程度まで減少しています。
概要は以下の通りです。
| ファンド設定日 | 2005年2月28日 |
|---|---|
| 償還日 | 無期限 |
| 決算日 | 毎月10日 |
| 分類 | 外国株式型アクティブ |
| 楽天証券分類 | 先進国株式 |
| 販売手数料 （購入時手数料） |
最大3.85％ （松井証券、SBI証券、楽天証券などでは無料） |
| 信託報酬 （運用管理費用） |
1.81％ |
| 信託財産留保額 | なし |
| 設定来高値 | 13,321円 （2007.06.04） |
| 設定来安値 | 2,165円 （2020.03.24） |
「ピクテ・グローバルインカム株式ファンド（毎月分配型）」を買ってはいけない理由
その１「ピクテ・グローバルインカム株式ファンド（毎月分配型）」は信託報酬（手数料）が高い
楽天証券などは買い付け手数料は無料となっていますが、管理費用が1.81％と高いです。
同じ分類で大人気の「eMAXIS Slim 先進国株式インデックス」の管理費用は0.09889%です。
ピクテ・グローバルインカム株式の管理手数料は先進国株式インデックスの18倍の手数料を取られます。
販売している証券会社もこのように手数料が高い商品を成約させた方が儲かります。
ちなみにプロにお任せFX投資は月利10%想定で手数料ゼロ％です。
信託報酬が高いと損なの？
信託報酬が高いと実際の運用結果に影響が出ます。
100万円を年間利回り7%の商品を運用する場合の、信託報酬0.5％と1.0%の比較
| 信託報酬年率0.5% | 信託報酬年率1.0% | |||
|---|---|---|---|---|
| 保有年数 | 信託報酬額累計（税込） | 純資産残高 | 信託報酬額累計（税込） | 純資産残高 |
| 1年 | 5,500円 | 1,064,500円 | 11,000円 | 1,059,000円 |
| 5年 | 31,284円 | 1,366,874円 | 61,884円 | 1,331,925円 |
| 10年 | 74,045円 | 1,868,343円 | 144,310円 | 1,774,024円 |
| 15年 | 132,494円 | 2,553,789円 | 254,094円 | 2,362,868円 |
| 20年 | 212,386円 | 3,490,706円 | 400,318円 | 3,147,163円 |
信託報酬が倍違えば、20年間で20万円の違いがでてきます。
年間利回りが10%であればもっと差が出てきます。
投資信託にはインデックスファンドとアクティブファンドがあります。株価指数と連動した動きを目指すインデックスファンドのほうが手数料が低い傾向があります。
また、アクティブファンドのほうが成績が良ければ手数料分を吸収してくれますが、長期投資であればインデックスファンドのほうが運用成績はいいです。
その２「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」はタコ足配当
ピクテ・グローバル・インカム株式は毎月分配型の投資信託です。
毎月お金が戻ってくるので聞こえはいいのですが、全く良くないです。
このファンドの目録見書を見ると、分配金の元本払戻について下のように書かれています。
実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります。
タコ足配当 （タコあしはいとう）
タコ足配当とは、企業が原資となる十分な利益がないにもかかわらず、過分な配当金を出すことをいいます。
見た目には配当金が高いため魅力的に感じられますが、実際は資産を売却したり、積み立て金を取り崩したりして配当金に回しているだけで、業績や財務状況に難点がある可能性があります。
タコが自分の足を食べるのに似ていることから、このように表現されます。引用：SMBC日興証券
配当型は複利効果をかき消す
配当型は長期投資の最大のメリットである複利効果をかき消します。
しかもタコ足配当なので、せっかく購入した資産を毎月売却していることと同じことになります。
ファンドにお金を預けて手数料を取られながら、少しずつ払戻するだけの最強に効率の悪い投資ですね。
コンビニのＡＴＭで高い手数料払って現金を引き出すよりも無駄かも。
「毎月お小遣いが入ってくる」という謳い文句で証券会社の営業マンは成約を取っていったのでしょう。
その３「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」はパフォーマンスが悪い
手数料が高いアクティブファンドなのだから成績が良いのか？というとそうでもないです。
ピクテ・グローバルインカム株式のチャート
基準価格は下がり続けています。分配金を合わせたオレンジの線も分類平均と差が出てきています。
パフォーマンスをeMAXIS Slim先進国株式と比較
2024年2月16日現在のリターン（年率）の比較は以下の通りです。
| パフォーマンス | 6ヵ月 | 1年 | 3年 | 5年 |
|---|---|---|---|---|
| eMAXIS Slim 先進国株式 | 38.47 | 34.19 | 21.24 | 19.47 |
| ピクテ・グローバル・インカム株式 | -2.25 | 3.17 | 11.40 | 7.87 |
先進国株式と比較すると5年間で19.47%と7.87％でその差は倍以上です。
株価が上がる局面ではインデックスファンドにボロ負けし、コロナショックの時のような場面でも同じように成績は下がってます。
ピクテ・グローバル・インカム（毎月分配型）の基準価格は？
2024年1月末の月次レポートです。
設定来という一番下の行では投資損益が+5,731円となってます。
2013年12月末で+3,812円、その後10年間で+1,919円ということですね。
18年間で+57%はパフォーマンスが良いとは言えませんね。
しかも、これは配当金を使わずにいたら、の数字です。
配当金には約20％税金もかかります。
配当金を使わないのであれば、別の投資をした方がいいですね。
PAMM第3弾は月10%の利益率を目指すほったらかしのFX投資です。
PAMMは一般的に20～30％の手数料ですが、こちらはなんとゼロ％です。
元本10万円、月利10%で複利運用のイメージ
「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」の口コミ
口コミを見ると証券会社から勧誘されて買った人が多いですね。
5000円以上で買っているということは、現在2440円なので配当と合わせても厳しいですね。
しかも、2014年までに4900円の運用益なので、2015年に購入した方の運用益はほとんどありませんね。
退職後の給与振り込みが無くなった寂しさを埋めるために購入した方も…
何度も言いますが、手数料が高い商品を証券会社が売れば、証券会社もその分儲かります。
基本証券会社がゴリ押しする商品は、証券会社が儲かって、顧客が損する構図になっています。
情報が少ない一般人をターゲットに、毎月の配当金を餌に手数料ガッポリさらっていくやり方ですね。
「ピクテ・グローバル・インカム（毎月分配型）」は新NISAでは買えない？
新NISA成長枠で買える商品は次の通りです。
- ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（隔月分配型）
- ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（1年決算型）
- ピクテ・グローバル・インカム 株式ファンド（1年決算型）フレ ックス・コース 愛称：グロイン・フレックス1年
つまり、ピクテ・グローバルインカム株式ファンド（毎月分配型）は新NISAでは買えなくなっております。
国もお勧めしていないということです。
「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」についてまとめ
「ピクテ・グローバル・インカム株式（毎月分配型）」を今買うのはお勧めしません。
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）について書かせていただきましたが、いかがだったでしょうか？
ピクテ・グローバル・インカム株式
- 管理手数料が1.81％と高い
- タコ足配当のファンド
- 設定来の18年間の利益率＋57％とリターンが悪い
- 新NISAでは毎月分配型は買えない
今から買う選択は私はできません。
では何に投資すべきなの？
私ならPAMMで資産を増やすことをお勧めします。
- 報酬ゼロ％
- 月利10%を目指す運用
- 口座開設、入金後ほったらかしでOK
- 1万円から運用可能
PAMMで増やした資金をNISAで買えるインデックスファンドに投下します。
月利10%では物足りない方へ
月利10%では物足りない方へは、月利最大240%を叩き出すゴールド専用EAフェニックスもお勧めです。
もちろん、全投資額を一気にEAで回すことはやめてくださいね。
EAにおける資金管理の相談もお気軽にどうぞ！
▼EAの運用に疲れた方、ほったらかしで資産運用したい方にお勧めです。▼
